변동성 분석

내재변동성이 높거나 낮을 때 옵션 가격과 시장 기대를 어떻게 읽어야 할지 IV, HV, 이벤트, VIX, 스큐까지 연결해 실전 관점으로 정리합니다. 단순 매수·매도 신호가 아닌 불확실성 해석법을 알아보세요.

히스토리컬 변동성 계산법을 종가 데이터, 로그수익률, 표본 표준편차, √252 연율화 순서로 설명합니다. 엑셀 수식, 관측 기간 선택, 결과 해석까지 확인하세요.

같은 자산의 일간 수익률 차트와 10년 수익률 차트를 나란히 놓으면, 동일한 기초 데이터에서 나온 것이라고 느끼기 어렵습니다. 일간 차트는 노이즈가 지배합니다. 10년 차트에는 방향이 있습니다. 그 차이는 시간 척도가 다를…

두 명의 분석가가 동일한 의사결정 시스템으로 1년을 일했습니다. 한 명은 자산이 두 배가 되었고, 다른 한 명은 절반이 되었습니다. 우위가 같은데 결과가 정반대입니다. 차이는 하나뿐입니다. 한 명은 변동성을 이해했고, 다른…